KI さん プロフィール

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KIさん: トレーディング・ハイ
ハンドル名KI さん
ブログタイトルトレーディング・ハイ
ブログURLhttp://tradinghigh.blog.fc2.com/
サイト紹介文外資系証券会社のトレーダーを経て独立した専業個人投資家のトレード日記。
自由文日経先物・オプション、FX、米債先物・オプション等を扱います。相場観や投資理論、現在のポジションなどを全て公開します。
参加カテゴリー
更新頻度(1年)情報提供0回 / 365日(平均0.0回/週) - 参加 2015/08/16 07:13

KI さんのブログ記事

  • 過去の記事 …
  • 08/20/2015のトレード・ポジション
  • 本日のトレード日経mini先物買い*12枚@20160円日経9月20625コール売り*2枚@150円KDDI(9433)売り*1500株@3248円日本航空(9201)売り*1000株@4570円TOPIX先物買い*3枚@1625.5円日経9月20625コール売り*8枚@120円TOPIX先物買い*3枚@1624円日経mini先物売り*24枚@20050円TOPIX先物買い*9枚@1624.5円日経mini先物売り*72枚@20040円T [続きを読む]
  • 08/19/2015のトレード・ポジション
  • 本日のトレード日経mini先物買い*24枚@20415円買い*24枚@20230円買い*24枚@20225円・・・オーバーナイトにえらいことになってますね現在のポジション先物:日経mini先物ロング*72枚@20290円日経オプション:9月20625ストラドルショート*10枚@620円10月20500ストラドルロング*7枚@1005円NT倍率:日経mini先物ロング*122枚@20544円TOPIX先物ショート*15枚@1 [続きを読む]
  • 08/18/2015のトレード・ポジション
  • 本日のトレードNT倍率:日経mini先物売り(返済)*145枚@20635円TOPIX先物買い(返済)*18枚@1674円先週半ばまでのNT倍率急落をまともに食らってしまった玉でしたが、その後持ち直して何とか許容可能な損で処理・・・と思っていたら日中にファーストリテイリング安+メガバンク高で再び大分下がったので、一部組み直し:日経mini先物買い*98枚@20567.5円TOPIX先物売り*12枚@1673.5円更にNY朝の [続きを読む]
  • 「市場予想」のバイアス
  • 中央銀行の景気見通し、株式アナリストの業績予想、エコノミストの経済指標予想、ストラテジストの為替予想のように、市場は無数の「予想」で溢れています。自分の専門外の分野に関しては、「専門家」の予想を参考にすることもあるでしょう。しかし多くの場合、ポジションを取っていない(金銭的責任を負っていない)「専門家」の予想は、以下のいずれか(もしくは全て)の要因により何らかのバイアスを含んでいる可能性が高いと思 [続きを読む]
  • 08/17/2015のトレード・ポジション
  • 本日のトレード日経オプション9月20625ストラドル売り*10枚@620円10月20500ストラドル買い*7枚@1005円基本的に当面レンジ相場だと思っていますが、現在のIV水準でベガをショートするのも怖いので、カレンダーでベガフラットに保ちます。9月と10月のIV差が比較的開いているのはネックですが、9月FOMCの存在を考えると10月IVは下がりにくいだろうと期待します。現在のポジション日経オプション9月2 [続きを読む]
  • 短期目標と長期目標
  • 専業投資家となった後にかつての同僚と会った際、「年間いくらくらい稼ぐのが目標なの?」と聞かれ、答えに困ったことがあります。理由を一言では説明出来なかったので、適当な数値を口にしましたが、そもそも私はトレーディングにおいて収益目標を設定することはプラスよりマイナスに作用する可能性が高いと考えています。正確には、特定の分野において目標を設定することがパフォーマンスの向上につながるかどうかは、その分野に [続きを読む]
  • ケリー基準
  • NY勤務時代、私は一時期ブラックジャックにはまっていました。転職した際に1ヶ月ほどまとまった休みが出来た時(トレーディングが出来なくなった時)などは毎週ラスベガスかアトランティック・シティーに通っていました。我ながらリスク好き過ぎる性格に呆れてしまいますが、当時は何もギャンブルがしたかったわけではありません。ブラックジャックにはプレーヤーが最善を尽くせば勝率を5割以上に上げられる方法があるため、プラ [続きを読む]
  • プロスペクト理論
  • 私がこれまで読んだ中で最もトレーディングの参考になったのは、ダニエル・カーネマン(ノーベル経済学賞受賞者)の「ファスト&スロー」という本です。様々なシチュエーションにおける人間の行動に関する鋭い洞察に富んでいて、完全に経済合理的な古典経済学的人間(エコン)と現実の人間(ヒューマン)の様々な違いを理解させてくれます。投資の目的がリスク量対比のリターンを最大化する(もしくは期待収益対比のリスクを最小化 [続きを読む]
  • 相場観を正確に表現するポジション
  • 私が外資系証券会社の東京支店に新卒で採用された際に配属されたのは、外国債券市場部(通称「外債」)と呼ばれる、円以外の通貨建ての債券や金利を扱う部門でした。そこで米国債のトレーダーをしていたのはオーストラリア人のJ氏で、当時は非常にとっつきにくい方でした(場中のトレーダーは新人と話している暇がない時も多々あるので、ある程度は仕方がないですが)。それでも、新人は先輩から学ぶのが仕事ですから、比較的暇な [続きを読む]
  • 情報の99%は役に立たない
  • トレーディングで成功するためには、正しい相場観を構築する(市場が効率的でなくなり、特定の銘柄や指数がフェアバリューと比べ割高・割安になった瞬間を見抜く)スキルと、その相場観を元にポジションを適切に運用する(収益期待値と自己資金量に応じた適切なリスク量やエントリー、利食い、損切り、ナンピンの基準を決める)スキルが必要となります。これらはいわゆる戦略的能力と戦術的能力に当たり、同程度の重要性を持ってい [続きを読む]
  • 投資対象を選ぶ
  • 私は証券会社勤務時代、米国金利という、極めて流動性が高く、銘柄個別の要因よりは経済全体のマクロ要因に大きく左右されるマーケットのトレーダーをしていました。そのため、現在のトレーディングもマクロ的な思想が重要となる流動性の高い先物(株価指数及び債券)や為替、及び証券会社時代に修得した知識や経験が活かせるオプションをメインにしています。しかし、そのようなバックグラウンドに関係なく、一般論として個人投資 [続きを読む]
  • 08/14/2015のトレード・ポジション
  • 本日のトレード日経mini10枚買い@20500円10枚売り@20525円日経オプション8月SQ清算(20540.36):20500ストラドルショート*2枚20625ストラドルショート*9枚20750ストラドルショート*2枚ドル円150万ドル買い(返済)@124.2825現在のポジションNT倍率日経mini先物ロング*145枚@20469円TOPIX先物ショート*18枚@1656.5円米債先物・オプションTY9月126ス [続きを読む]
  • ご挨拶
  • 専業個人投資家をしております、KIと申します。証券会社(外資系MS社、日系N社)にて、主に米国金利のトレーダーとして東京・NY勤務を経て、2015年5月に独立しました。投資資金は2015年8月現在、約9000万円です。基本的な投資理念は、「相場は99%効率的だが、1%は非効率だ」という持論に基づき、「1%」の歪みによりプラスの収益期待値があると判断し、かつ個々の相関が低いと考えるポジションを積み重ねるこ [続きを読む]
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