kab1.biz さん プロフィール

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kab1.bizさん: 会計士による財務・株価分析
ハンドル名kab1.biz さん
ブログタイトル会計士による財務・株価分析
ブログURLhttp://www.kab1.biz
サイト紹介文IPO会社、上場会社の財務内容、適時開示情報について会計士がファンダメンタルズ中心に分析。
自由文上場会社、IPO、新規上場、上場リート、適時開示情報を分析
参加カテゴリー
更新頻度(1年)情報提供108回 / 223日(平均3.4回/週) - 参加 2016/11/06 11:26

kab1.biz さんのブログ記事

  • IPO予定のクロスフォー(7810)の財務分析と初値予想
  • 【想定発行価格の印象】:季節的変動により4Q期待できないが3Q時点利益ベース指標でも割安、長期的には在庫保有、特許期間あるため不明【法人概要】設立:1987年8月本社所在地:山梨県甲府市国母事業内容:ジュエリー、アクセサリーの開発、製造、販売業種分類:その他製品決算:7月上場市場:JASDAQスタンダード監査人:あずさ監査法人主幹事証券:みずほ証券社長:土橋秀位、昭和29年生まれ、当社創業者【実施する事業】親会社+ [続きを読む]
  • IPO予定のジェイ・エス・ビー(3480)の財務分析と初値予想
  • 【想定発行価格の印象】:直近Q業績続けば非常に割安【法人概要】設立:1990年7月本社所在地:京都市下京区因幡堂町事業内容:学生向け不動産賃貸管理事業、高齢者住宅事業ほか業種分類:不動産業決算:10月上場市場:市場2部監査人:トーマツ主幹事証券:三菱UFJモルガンスタンレー証券社長:田中剛、会長である岡靖子が実質駅オーナー(53%保有)、京都市役所を経て入社【実施する事業】親会社+連子8社+持分法1社でグループ構 [続きを読む]
  • IPO予定のユニフォームネクスト(3566)の財務分析と初値予想
  • 【想定発行価格の印象】:1Q季節的変動考慮後割安【法人概要】設立:1994年4月本社所在地:福井市二の宮事業内容:業務用ユニフォームの通信販売業種分類:小売業決算:12月上場市場:マザーズ監査人:あずさ監査法人主幹事証券:野村證券社長:横井 康、昭和47年うまれ【実施する事業】国内の事業者を中心とした顧客に、仕事場で使用するための業務用ユニフォームを販売、単一セグメント①サービス部門/フードユニフォーム、ク [続きを読む]
  • IPO予定のソウルドアウト(6553)の財務分析と初値予想
  • 【想定発行価格の印象】:親会社であるオプトホールディングよりもやや低めのPERでありやや安い印象【法人概要】設立:2009年12月本社所在地: 東京都千代田区神田駿河台三丁目事業内容: 地方及び中堅・中小企業向けネットビジネス支援事業(Webマーケティング、HR、IT化領域を支援するサービスの提供)業種分類:サービス業決算:12月上場市場:マザーズ監査人:あずさ監査法人主幹事証券: 三菱UFJモルガン・スタンレ [続きを読む]
  • IPO予定のGameWith(6552)の財務分析と初値予想
  • 【想定発行価格の印象】:やや割安【法人概要】設立:2013 年6月本社所在地:東京都港区六本木六丁目事業内容:ゲームに関する総合メディア・コミュニティの開発・運営業種分類:サービス業決算:5月上場市場:マザーズ監査人:あずさ監査法人主幹事証券:大和証券社長:今泉卓也、平成元年生まれ、HP:https://gamewith.co.jp/【実施する事業】平成25年9月にゲーム攻略情報メディアとしてウェブサイト「GameWith」をリリース。以 [続きを読む]
  • IPO予定のSYSホールディングス(3988)の財務分析と初値予想
  • 【想定発行価格の印象】:割安【事業】設立:2013年8月本社所在地:愛知県名古屋市東区代官町事業内容:ITシステム開発及びITソリューション・サービスの提供を中核とする総合情報サービス事業業種分類:情報通信業決算:7月上場市場:JASDAQスタンダード監査人:トーマツ主幹事証券:東海東京証券社長:鈴木裕紀、昭和39年生まれ、シスコンを経て平成3年に当社設立【直近5年の業績推移】純粋持株会社+国内子会社5社+海外子 [続きを読む]
  • IPO予定のツナグ・ソリューションズ (6551)の財務分析と初値予想
  • 【想定発行価格の印象】:やや安い【事業】設立:2007年2月本社所在地:東京都千代田区有楽町1-1-3事業内容:アルバイト・パートを中心とした採用コンサルティング、採用活動支援サービス、求人情報メディアの企画・運営等業種分類:サービス業決算:9月上場市場:マザーズ監査人:新日本監査法人主幹事証券:野村證券社長:米田光宏、昭和44年うまれ、リクルートフロムエー出身【過去の業績推移】直近5年(単体)の推移において売 [続きを読む]
  • IPO予定のFringe81(6550)の財務分析と初値予想
  • 想定発行価格の印象:【高め】【事業】設立:2012年11月本社所在地:東京都港区六本木六丁目10番1号六本木ヒルズ森タワー8F事業内容: インターネット広告配信プラットフォーム(アドネットワーク)等のサービス開発から広告主のマーケティング支援サービスの提供、ならびにHRテック領域等におけるウェブサービスの提供等業種分類:サービス業決算:3月上場市場:マザーズ監査人:新日本主幹事証券:野村證券社長:田中弦、昭和51 [続きを読む]
  • IPO予定のディーエムソリュションズ(6549)の財務分析と初値予想
  • 【事業】設立:2004年9月本社所在地:東京都武蔵野市御殿山一丁目1番3号事業内容: ダイレクトメール及び宅配便の発送をワンストップで行う発送代行事業、コンテンツマーケティングやSEOコンサルティングサービス及び自社メディアサイトの運営等によるインターネット広告事業業種分類:サービス行決算:3月上場市場:JASDAQスタンダード監査人:あずさ主幹事証券:SBI証券社長:花屋卓司、昭和48年うまれ、日栄、セプテーニを経て [続きを読む]
  • IPO予定のビーブレイクシステムズ(3986)の財務分析と初値予想
  • 【事業】設立:2002年7月本社所在地:東京都品川区西五反田二丁目事業内容:クラウドERP(MA-EYES)の開発および販売を行うパッケージ事業と、顧客が構築するシステムの受託開発やIT人材の派遣を行うシステムインテグレーション事業 業種分類:情報通信業決算:6月上場市場:マザーズ監査人:太陽主幹事証券:SBI証券社長:白岩次郎、昭和48年生まれ、東海銀行、SAPを経て当社設立【過去の業績推移】直近5年の推移において売上高は [続きを読む]
  • 三井物産、東レが曽田香料(4965)をTOBへ
  • H29.5.10に三井物産、東レが曽田香料(4965)を公開買付することが公表された。直近株価に対してプレミアムが52%と高い。しかし、TOB価格を前提としてもPBRは0.69倍であり割安感はあると言える。一方、曽田香料のROEは1.5%程度と収益性は非常に低く、PERは高い水準であった。東レは曽田香料株を50%保有し連結子会社としており、三井物産は曽田香料株を15%保有し持分法適用会社としていた。三井物産はTOB株式数のうち1,0006,626株 [続きを読む]
  • 大林組(1802)が大林道路(1896)をTOBへ
  • H29.5.10に大林組(1802)が大林道路(1896)を公開買付することが公表された。完全子会社化することが目的であるため、大林道路はTOB後上場廃止となる見込みである。大林組は既存株式の41.7%を保有しているため、TOB価格を前提とすると買収価格は総額で247億円に上る。TOB価格を前提としたPBRは0.91であるが、大林道路は大林組の連結子会社であるため完全子会社化によるのれんは損益に影響を与えないが、大林組の非支配株主持分が46, [続きを読む]
  • ジェイテクト(6473)による富士機工(7260)向けTOBを分析
  • H29.4.29にジェイテクトが冨士機工を完全子会社化する目的で公開買付を実施する旨が公表された。TOB価格は740円でプレミアムは23.3%である。ただし、富士機工のシート事業は会社分割によりH29.10.2に株式会社タチエス(富士機工の2番株主)へ6十億円で譲渡するとのことである。シート事業の簿価純資産は12十億円(全社では78十億円)、売上は34十億円(全社合計の3割)、営業利益は931百万円(全体の14%)である。ジェイテクトの筆頭 [続きを読む]
  • HKEホールディングスによる日立国際電気(6756)向けTOBの分析
  • H29.4.26にHKEホールディングスが日立国際電気(6756)を公開買付することが公表された。適時開示日の日経新聞朝刊にTOB実施の記事が出たため26日の日立国際の株価は前日比11%上昇し終値は2,675円であった。よって、TOB価格2,503円は結果として時価に対して6.4%のディスカウント値段となった。HKEホールディングスはKKRファンドが実質的に保有する当TOBの目的会社である。KKRは大企業からの子会社・事業部門のカーブアウト(事業の [続きを読む]
  • パナソニック(6752)によるパナホーム(1924)向けTOBの分析
  • H29.4.21にパナソニック(6752)がパナホーム(1924)を公開買付することが公表された。H28.12.20では株式交換により完全子会社化することが公表されていていたが、H29 年度税制改正によりTOBによる完全子会社化によっても、パナホームの連結納税参加時点の時価評価損益を実現させなくてもいいとの解釈によりスキームを変更したとのこと。これにより、パナソニックにおいて資本コストの削減、株式の希薄化が回避できるメリットがある。 [続きを読む]
  • 日機装(6376)によるCryogenicIndustriesグループ買収の影響額を分析
  • H29.4.20に日機装(6376)がCryogenicIndustriesグループ株を49十億円で買収することが公表された。日機装自体の時価総額が71十億円であることからかなり大きな買収案件であるといえる。買収対象会社のCryogenicIndustriesグループの純資産は21十億円であることから33十億円ののれんが計上されることとなり、20年償却前提でも年間16億円の販管費負担の増加となる。一方、買収対象会社の直近期EBITDAは15億円であり、減価償却費の負担 [続きを読む]
  • 丸井織物が倉庫精練(3578)に対するTOB条件の変更を公表
  • H29.4.14に丸井織物が倉庫精練(3578)に対して実施しているTOBの条件が変更された。期間:H29/4/28まで ⇒ H29/5/24 約一ヶ月の延長TOB価格:148円 ⇒ 160円 12円の引き上げ条件変更理由:対象者の株主による本公開買付けへの応募状況、今後の応募の見通し及び本公開買付けの目的を 円滑に達成する必要性等を総合的に考慮したため。倉庫精練は平成 29 年4月末までを期限とする上場廃止の猶予銘柄(月平均時価10億円)となっ [続きを読む]
  • 興和が丸栄(8245)をTOBへ
  • H29.4.12に興和が丸栄(8245)を公開買付することが公表された。興和は丸栄株を既に69%保有しており、TOBにより完全子会社化することが目的である。TOB価格を前提とした買収資金は51億円に上る。なおTOB価格は適時開示公表時株価の60%のプレミアム付である。丸栄はH28.2期、H29.2期ともにそれぞれ278百万円、485百万円の営業赤字を計上しており業績悪化が進んでいた。これにより株価も低迷しており適時開示時価を前提としたPBRは0. [続きを読む]
  • 丸井織物が倉庫精練(3578)をTOBへ
  • 丸井織物が倉庫精練(3578)をTOBへH29.3.27に丸井織物が倉庫精練(3578)をを公開買付することが公表された。部分案件であり持株比率を50.01%とすることが目的である。また、倉庫精練は平成 29 年4月末までを期限とする上場廃止の猶予銘柄(月平均時価10億円)となっていたが、当該10億円をクリアする目的もあるとのことである。※TOB価格×発行済株=1,054百万円となり10億円を超える。しかし、4月中の時価がTOB価格を維持できると [続きを読む]
  • スターダスト(MBKグループ)がTASAKI(7968)をTOBへ
  • H29.3.24にスターダスト(MBKグループ)がTASAKI(7968)を公開買付することが公表された。MBO案件であり完全子会社化することが目的である。TOB価格を前提とする買収価格は自己株を除き31十億円、のれん価値は22十億円を超える規模である。買収額と予想利益を前提とした投資利回は6.6%(のれん償却考慮外)である。TOB実施者の㈱スターダストはアイルランド設立のBalance Signature Designated Activity Company(MBK Partners Fund [続きを読む]