- 2008/05/13 13:14いつから売りが始まるか?
- 債券先物ファンドが資金繰りに困り、債券を売り出した。CTAが便乗し、さらには国内機関投資家が後追いしている。 債券は売られ、長期金利は上昇している。株式先物の裁定買いから、新興市場含め、株式市場にお金が入ってきている。割安感は薄れ、積極的に買いを入れにくい。日本株の長期投資チームは解散しはじめた。原油が崩れ始めたら、怒涛の株式売りが始まりそうだ。市場のセンチメントが回復しはじめた今、いつ売りに傾いても... [続きを読む]
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- 2008/05/07 13:48読書『同行二人松下幸之助と歩く道』
- 名古屋からの帰りにこの本を読み終わった。あっと
いう間に読み終わってしまった。北さんの本読むの
は久しぶりだ。http://www.amazon.co.jp/%E5%90%8C%E8%A1%8C%E4%BA%8
C%E4%BA%BA%E6%9D%BE%E4%B8%8B%E5%B9%B8%E4%B9%8B%E5%8A%A9%E3%81%A8%E6%AD
%A9%E3%82%80%E6%97%85-%E5%8C%97-%E5%BA%B7%E5%88%A9/dp/4569697992大阪
の門真には松下の本社がある。http://quote.yahoo.co.jp/q?
d=t&s=6752守口を降りたら、三洋電機がある。松下幸之
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- 2008/05/07 13:10映画『少林少女』
- 高槻で『少林少女』を見た。いや〜なんでみてしまったのか後悔。そんな映画。終わった後は、ニガ笑い。... [続きを読む]
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- 2008/05/04 20:04激化する医薬品業界
- 最近は医薬品業界の方と会う機会が多い。MRの人たちの厚遇に驚く。医療には特権がある。ただ、厚遇されてきた金融、航空などと同じようにこの業界も競争が激化する。すでに圧倒的な資本力の外資系に日本勢は合併することで対峙しようとする。歴史的にも数の原理では欧米には勝てない。日本にも厚労省が主導し、メガファーマを作る構想もあるが、医薬品は開発資金力がそのまま収益につながる。第一マーケットである、アメリカでは各... [続きを読む]
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- 2008/04/29 16:05長期債からみえてくるもの
- 4月に入り、債券先物が売られ、長期金利は急騰している。原因はCTAと呼ばれるヘッジファンドだ。グローバルマクロやロングショートは残念な数字だが、このCTAが最近幅をきかせている。英のマンもこのＣＴＡで年初から３０％の利益を出している。さぁこのＣＴＡが株式先物買いの債券先物売りを仕掛けている。ヘッジファンドの株式先物のシェアは５割にも上る。日本勢はただ、ついづいするのみだ。長期金利の上昇で銀行に買い物が入... [続きを読む]
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- 2008/04/23 15:43お金持ちの考え方
- 最近、超富裕層と会う機会が多い。こんな23の若造に色々教えてくれる。会社のオーナーや病院の院長など様々だが、普通の人たちとは考え方がまるっきり違う。 まず、最初に会って思うのは賢いということだ。病院の院長ってかなり多忙なのに、英語も話せりゃ、海外の政治経済までかなり詳しい。あとは、税金と法律だ。借地権やら、雑所得やら、やっぱりお金持ちは勉強しないとなれない。別荘に連れてってもらうとかなり綺麗なんだけ... [続きを読む]
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- 2008/04/14 13:37夢をかなえるゾウ
- 月給が20万しかないのに、本代に5万くらい使ってる。なぜか？外回りの度に使うからです。これは、おもしろい。今年一番かな。女性の上司に進めてみた。この本は、電車の移動中すらすら読んじゃいました。インドのガネーシャっていう象の神様が、主人公にいろいろ課題を与えてくる。靴を磨く。トイレ掃除。毎日感謝する。なんでもないことだけれど、関西弁のガネーシャが何かおもしろい。... [続きを読む]
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- 2008/03/29 20:29鮒谷 周史 『仕事はかけ算』
- 大学のころから、メルマガを購読していた。ずっと読みたかった本。成長率と継続年数の複利公式⇒一日０．１％進化すると １日で１．００１ １年で１．４４０ １０年ではなんと３８倍 ２０年では１４７４倍！！ なかなかこんな考え方はできないが、一日ちょっとでも昨日の自分から、 努力すれば１年でも４割増しできる。全体として、勉強と時間、何より即効性を強調されている。自身も『すぐやる共和国の大統領』と自称し、前... [続きを読む]
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- 2008/03/28 14:34エルメスの香水
- ７０００円した。高い。今の２０代は３０万あったら、貯金するみたいだ。フランクリンプランナーの７つの習慣のリヒィルも買った。６５００円。高い。若い人はバブルを経験し、超合理主義といわれる。買いたいものにはお金を使うが、あとは、ヒモが堅い。ますます、新車は売れなくなるな。カンブリアで営業マン特集をしてたが、対人力が必要な流れを作っていたが、今後は、ますますネットの時代になるんじゃないか？... [続きを読む]
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- 2008/03/28 14:25桜が散るまでは、春風
- 大阪でも、桜が少しづつ咲き始めた。週末は桜を見に、遠出する。相場にも春風が吹いてきた。松藤さんの本やブログhttp://blog.ushinomiya.co.jp/を読んで、今の相場がおもしろいほど見えてきた。春は桜が散るまでだろう。夏の前に、冬に戻るのか？新興市場も少しずつ戻ってきた。東京に行って見ると、ベンチャー系の企業はほんとに遅くまで働いてる。僕は１２時間〔７時ー２０時〕として、もっと働いてる人も多い。超高給企業とし... [続きを読む]
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- 2008/03/23 08:07一年目の転職
- 一年目は、みんなやめたがるもの。一年たてば、色々考えるんだろう。先日、一年目の『新人』が転職してきた。また、一人同期が増えた。話してたら、朝は4時起きらしい。大変だね。秘書として、お偉いさん方々を軽く対処する様は、決して一年目には見えない。最近何かと頑張る女性に励まされている。... [続きを読む]
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- 2008/03/15 20:13松藤民輔『無法バブルマネー終わりの始まり』
- いまや、世界経済は連結決算である。今回のバブル崩壊は、１９２９年と同じ構図になっている。日本のメガバンクは、公的資金注入によって、身動きが取れなかった。サブプライム関連損失は６％にとどまっている。東京市場の一人勝ちは２００８年からおこる。中国もロシアもバブルだ。やがて破裂する。日本だ。日本の技術力だ。そして金＝ゴールドは買われ続ける。... [続きを読む]
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- 2008/03/15 19:44松藤民輔『世界バブル経済終わりの始まり』
- 銀行資産の６０％が住宅ローン関係の資産である。もう一連托生でしかないのだ。古代ソロモン王はいった。『賢者は歴史に学び、愚者は体験に学ぶ』と。アメリカのバブルの歴史を学ぶと今の問題がどうなるかわかる。今は、ビックベアマーケットだ。日本のバブルも１０回以上の暴騰、暴落を繰り返し、結果的に半値になる。アナリストの予想はだいたい外れる。金利下落はベアマーケットへの突入を保証する。日本には、強気で今後政策金... [続きを読む]
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- 2008/03/15 19:34松藤民輔『アメリカ経済終わりの始まり』
- 日興証券からメリルリンチへ転職し、さらにはソロモンブラザーズへ転職した。今は、株式会社ジパングを設立し、株式上場を目指している。本の中では、ジムロジャース、ボブホイ、エリックスプロットなど、大物の話が登場する。今までの話と違うのは、『ＦＥＤが利下げをすれば、ﾀﾞｳは暴落する』論だ。ＧＳＲ、ブリッシュコンセンサス、金利の転換期、ビックピクチャー、ＨＧＸなど、知らないことが多かった。世界の一流の投資家の... [続きを読む]
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- 2008/03/15 18:23FOMCの後に買いかな?
- 火曜日にはＦＯＭＣが控えている。木曜の大量資金供給で、ＦＥＤは安心していた。Ｂスターンズ、カーライル、もう破綻の文字は飽きた。松藤民輔さんは著作でも、ドルの急騰を予測されているが、来週あたり、もう一回ドルが買われてきそうだ。ＦＯＭＣは０．７５の利下げ予想だった。今回の大量資金供給で０．５じゃないか？と言われていた。Ｂスターンズ懸念で１００ＢＰの利下げ予想が大きくなってきた。松藤さんがいうようにバブ... [続きを読む]
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- 2008/03/09 10:35来週は買い場
- 週末の雇用統計では、悪すぎたんで、８年ぶりの円高、ＦＥＤはこれでもかと、またまた資金を大量供給した。来週下がったところは広い場かな。商社に注目だ... [続きを読む]
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- 2008/02/20 15:07ビッグベア
- バブルの歴史を調べてみた。ビッグベアに入れば、ただ単に弾けるだけでなく、10回は暴騰、暴落を繰り返している。いままさに、その局面にいる。最後は半値まで落ちる。日本は割安だが、12000割れまではさげていいのではないか。今週下げて13000なれば、また年金が買いに入るだろうが、年金はもう利回りはマイナスだ。サブプライムはゴールドマンサックスが巨大損失をだしたときに終わる。... [続きを読む]
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- 2008/02/11 11:50リカップリング
- 最近は完全にアメリカのリセッションは織り込んで、アメリカの停滞はユーロを急落させた。EUも景気後退にはいった。住宅バブルのイギリス、スペインはインフレが進みスタグフレーションにはいった。新興国は大丈夫といわれてたが、ジムオニールは訂正をいれた。1月新興国株式は急落した。アジアへのエクスポージャーは減りはじめている。ラビバトラがいうように、アメリカの凋落ではなく、資本主義の崩壊なんだろう。先日、米国債... [続きを読む]
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- 2008/02/01 15:16モノラインは格下げされる
- おそらく格下げになるだろう。S&Pはクレジットネガティブポジションにしたウォーバーグが出資しても、たかがしれてるウィルバーロスが買収しても、市場のセンチメントは回復しえない。フェドは2、5％ぐらいが利下げの限界だろう。完全にリセッションに入った。今日のNFPが楽しみだ。... [続きを読む]
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- 2008/02/01 06:21藤巻さんが呼ばれない
- 最近、モーニングサテライトに藤巻さんが呼ばれないな〜。夏まではよく出てたんだけど。武者さんは、マスコミでるのに... [続きを読む]
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- 2008/01/26 18:25パソコンのメモリー増設
- やってもらったら、びっくりするくらい軽くなった。1ギガで5000円くらいでいけました。... [続きを読む]
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- 2008/01/12 00:22来週は大相場
- 来週は大相場になりそうだ。１５日〔米国時間〕にはシティグループの決算発表が控えている。メリルも大きな損失が心配されているが、シティは１８５億ドルもの損失がでるんじゃないか？との記事まで出てきた。１５日シティ１６日ＪＰモルガン１７日メリルリンチ２２日バンカメ破産か？とのうわさがあったカントリーワイドもバンカメの買収報道で、５１，３７％もの上昇もあった。９日にはゴールドマンの悲観的なレポートがでた。リ... [続きを読む]
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- 2007/12/31 10:25『レバレッジ時間術』 本田直之
- 時間を『消費』ではなく、時間を『投資』すべきである！！※レバレッジ・スケジューリング俯瞰逆算スケジューリング→手帳はマンスリータイプにするべき。 3ヶ月先まで書き込め！タスクリスト→毎朝、チェックリストを作って、その通りに行動する。 ＫＳＦ(key success factor)→意思決定は即座に行うべき。ただ、膨大なインプットがなければ、即座の行動派とれない。ＤＭＷＬ(doing more with less)→少... [続きを読む]
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- 2007/12/31 09:57『レバレッジ勉強法』 本田直之
- おもしろくて、ほとんどのレバレッジシリーズは読み終えた。この世で一番大事な時間を有効に使うためには、レバレッジをうまくきかせないといけない。ＲＯＩ(retern on investment)の考え方が基本になる。 その、投資で得られるリターンは何か？？無駄な残業、同僚との愚痴りあい。→2008年からは、勉強と、ヒルトンのスポーツクラブに行く。そして、本の中で一番強調されているのが、『仕組みの構築』俯瞰逆算法から、どうすれば... [続きを読む]
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