|
- 2008/03/15 19:44松藤民輔『世界バブル経済終わりの始まり』
- 銀行資産の６０％が住宅ローン関係の資産である。もう一連托生でしかないのだ。古代ソロモン王はいった。『賢者は歴史に学び、愚者は体験に学ぶ』と。アメリカのバブルの歴史を学ぶと今の問題がどうなるかわかる。今は、ビックベアマーケットだ。日本のバブルも１０回以上の暴騰、暴落を繰り返し、結果的に半値になる。アナリストの予想はだいたい外れる。金利下落はベアマーケットへの突入を保証する。日本には、強気で今後政策金... [続きを読む]
|
- 2008/03/15 19:34松藤民輔『アメリカ経済終わりの始まり』
- 日興証券からメリルリンチへ転職し、さらにはソロモンブラザーズへ転職した。今は、株式会社ジパングを設立し、株式上場を目指している。本の中では、ジムロジャース、ボブホイ、エリックスプロットなど、大物の話が登場する。今までの話と違うのは、『ＦＥＤが利下げをすれば、ﾀﾞｳは暴落する』論だ。ＧＳＲ、ブリッシュコンセンサス、金利の転換期、ビックピクチャー、ＨＧＸなど、知らないことが多かった。世界の一流の投資家の... [続きを読む]
|
- 2008/03/15 18:23FOMCの後に買いかな?
- 火曜日にはＦＯＭＣが控えている。木曜の大量資金供給で、ＦＥＤは安心していた。Ｂスターンズ、カーライル、もう破綻の文字は飽きた。松藤民輔さんは著作でも、ドルの急騰を予測されているが、来週あたり、もう一回ドルが買われてきそうだ。ＦＯＭＣは０．７５の利下げ予想だった。今回の大量資金供給で０．５じゃないか？と言われていた。Ｂスターンズ懸念で１００ＢＰの利下げ予想が大きくなってきた。松藤さんがいうようにバブ... [続きを読む]
|
- 2008/03/09 10:35来週は買い場
- 週末の雇用統計では、悪すぎたんで、８年ぶりの円高、ＦＥＤはこれでもかと、またまた資金を大量供給した。来週下がったところは広い場かな。商社に注目だ... [続きを読む]
|
- 2008/02/20 15:07ビッグベア
- バブルの歴史を調べてみた。ビッグベアに入れば、ただ単に弾けるだけでなく、10回は暴騰、暴落を繰り返している。いままさに、その局面にいる。最後は半値まで落ちる。日本は割安だが、12000割れまではさげていいのではないか。今週下げて13000なれば、また年金が買いに入るだろうが、年金はもう利回りはマイナスだ。サブプライムはゴールドマンサックスが巨大損失をだしたときに終わる。... [続きを読む]
|
|
|
- 2008/02/11 11:50リカップリング
- 最近は完全にアメリカのリセッションは織り込んで、アメリカの停滞はユーロを急落させた。EUも景気後退にはいった。住宅バブルのイギリス、スペインはインフレが進みスタグフレーションにはいった。新興国は大丈夫といわれてたが、ジムオニールは訂正をいれた。1月新興国株式は急落した。アジアへのエクスポージャーは減りはじめている。ラビバトラがいうように、アメリカの凋落ではなく、資本主義の崩壊なんだろう。先日、米国債... [続きを読む]
|
- 2008/02/01 15:16モノラインは格下げされる
- おそらく格下げになるだろう。S&Pはクレジットネガティブポジションにしたウォーバーグが出資しても、たかがしれてるウィルバーロスが買収しても、市場のセンチメントは回復しえない。フェドは2、5％ぐらいが利下げの限界だろう。完全にリセッションに入った。今日のNFPが楽しみだ。... [続きを読む]
|
- 2008/02/01 06:21藤巻さんが呼ばれない
- 最近、モーニングサテライトに藤巻さんが呼ばれないな〜。夏まではよく出てたんだけど。武者さんは、マスコミでるのに... [続きを読む]
|
- 2008/01/26 18:25パソコンのメモリー増設
- やってもらったら、びっくりするくらい軽くなった。1ギガで5000円くらいでいけました。... [続きを読む]
|
- 2008/01/12 00:22来週は大相場
- 来週は大相場になりそうだ。１５日〔米国時間〕にはシティグループの決算発表が控えている。メリルも大きな損失が心配されているが、シティは１８５億ドルもの損失がでるんじゃないか？との記事まで出てきた。１５日シティ１６日ＪＰモルガン１７日メリルリンチ２２日バンカメ破産か？とのうわさがあったカントリーワイドもバンカメの買収報道で、５１，３７％もの上昇もあった。９日にはゴールドマンの悲観的なレポートがでた。リ... [続きを読む]
|
|
|
- 2007/12/31 10:25『レバレッジ時間術』 本田直之
- 時間を『消費』ではなく、時間を『投資』すべきである！！※レバレッジ・スケジューリング俯瞰逆算スケジューリング→手帳はマンスリータイプにするべき。 3ヶ月先まで書き込め！タスクリスト→毎朝、チェックリストを作って、その通りに行動する。 ＫＳＦ(key success factor)→意思決定は即座に行うべき。ただ、膨大なインプットがなければ、即座の行動派とれない。ＤＭＷＬ(doing more with less)→少... [続きを読む]
|
- 2007/12/31 09:57『レバレッジ勉強法』 本田直之
- おもしろくて、ほとんどのレバレッジシリーズは読み終えた。この世で一番大事な時間を有効に使うためには、レバレッジをうまくきかせないといけない。ＲＯＩ(retern on investment)の考え方が基本になる。 その、投資で得られるリターンは何か？？無駄な残業、同僚との愚痴りあい。→2008年からは、勉強と、ヒルトンのスポーツクラブに行く。そして、本の中で一番強調されているのが、『仕組みの構築』俯瞰逆算法から、どうすれば... [続きを読む]
|
|
|
|
|
- 2007/11/17 21:59米国で新会計基準導入で、アメ終了！
- さて１５日には米国の新会計基準が導入された。ＣＤＯなどのフェアバリューが求められている。ＦＡＳ１５７と呼ばれる新会計基準は上場企業に導入されるが、各金融機関は資産をレベル〓、レベル〓、レベル〓に分類してきた。問題なのはレベル〓で取引量も少なく、評価もしにくいために、時価ではなく、格付けによって各社が独自に評価してきた。シティ、モルガン、ＧＳなどは株主資本を超える規模でレベル〓を保有しているというの... [続きを読む]
|
- 2007/11/17 21:41各国政策金利動向と為替ポジション
- 英国のインフレレポートの中で、今後現行の5,25%から5,00%まで下げるのかと予想できる。対ドルでは２６年ぶりの高値で強いが、今後ポンドには弱気だ。メルビン・キング総裁もポンド高を警戒しているようだ。１１月７日にはＲＢＡがキャッシュターゲットを６，５０％から６、７５％に利上げした。１１月２４にはハワード政権の選挙が実施されるが、１００円割れれば、今後もおもしろい。現行５，００％のノルウェーも追加利上げを示... [続きを読む]
|
|
|
- 2007/11/11 00:25桐一葉、落ちて天下の秋を知る
- 今月は、野村證券元会長の田淵節也さんが日経新聞の『私の履歴書』を担当されている。おもしろい。長嶋茂雄さんでも適当に読んでいたのに・・・。この中で株式新聞の『独眼流』が紹介されている。この『桐一葉、落ちて天下の秋をしる』とは、中国の古典『淮南子』に由来するといわれます。豊臣政権の五奉行の一人の片桐且元が、淀君に疎まれて解任された時に自らの運命を自嘲して、また豊臣政権の行く末を案じての句としても知られ... [続きを読む]
|
- 2007/11/04 16:38小沢が辞任
- なんで辞任したんだ？Jの指示か、大連立のナベツネか、第2のロッキードに絡んでか、次は誰か？... [続きを読む]
|
|
|
- 2007/11/03 09:166305 日立建機
- ６３０５の日立建機http://quote.yahoo.co.jp/q?s=6305&d=t新興国の需要が好調で、すこぶる調子がよろしい。２６日にも上方修正し、今後も３度目の上方修正がありえる。今後も拡大が見込まれる。同社の世界油圧ショベル需要で、新興地域の割合を見ると、２００１年度は２７％だったが、来年度は、初めて５割を超える見通しだ。０３年度は中国がその６１％を占めていたが、今年度は４１％に低下している。ただ、中国は都市部から全... [続きを読む]
|
- 2007/10/28 19:45ＢＬＡＣＫ ＳＴＯＮＥ 日本へ進出
- 総資産９兆円のブラックストーンが日本法人を設立する。皇居に近いＡＩＧビルに入るようだ。ブラックストーンは、エール大のスカル＆ボーンズのスティーブン・シュワルツマンが創業した。名誉会長には同じメリルで働いた、ピーター・ピーターソンが就いている。昔は、ヤクザがやってた地上げもいまは、外資がやっている。バックには、ＤロックフェラーやＪロスチャイルドがいるといわれ恐いものなしだ。政治的な影響も大きいだろう... [続きを読む]
|
- 2007/10/28 19:29『レバレッジ勉強法』 本田直之
- 久々、勉強法の本を読んだ。ＦＰ２級を同期と一緒にうけようかと決めたから。ユダヤの格言『お金や財産は人にとられてしまうが、自分の頭の中に入った知識だけは、誰も奪うことはできない。』ＲＯＩ。その投資から、どのくらいリターンが得られるのか？今まで、勉強法の本はかなり読んだから、あんま新鮮さはなかったが、本田さんの『レバレッジ時間術』を梅田でかっちゃった。... [続きを読む]
|
- 2007/10/27 18:398031 三井物産と２１０９三井製糖
- ジム・ロジャーズが粗糖価格に強気の見方をしていたことから、製糖で圧倒的首位を持つ、２１０９の三井製糖に注目していたが、http://quote.yahoo.co.jp/q?d=t&s=2109３００円台から、一気に５００円台まできた。ここの株式保有の３０．３％は三井物産だ。昨年高値は６８２円だが、上方修正観測もあり、三井物産の株価も堅調だ。伝統的に資源に強い三井物産は、今年度は市況が高止まりでまだ上昇できる。割安感のあった丸紅が大き... [続きを読む]
|
