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- 2008/07/19 12:00ヘッジファンドの保有、解約について
- 「ヘッジファンドの保有、解約について」◇保有中保有中は、通常は、特に何かをする必要はありません。毎月、あるいは四半期ごとに、簡単な報告のレターが送られてくるほか、ファンドによっては、株主総会に似た、保有者の総会の投票書類が送られてくることもあります。◇解約解約は、海外代理店に申し出て、解約書面を提出するか、自分でファンド会社に簡単なメールを送って、解約書面を入手し、ファンド会社に送ることでも可 [続きを読む]
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- 2008/07/19 11:44ヘッジファンド投資、よくある誤解
- 「ヘッジファンド投資、よくある誤解」◇海外口座は不要海外（銀行）口座は、実は不要です。ファンド会社の口座に資金が着きますと、海外から送金した資金も、日本国内から送金した資金も、同じお金です。日本の銀行から送金したドルやユーロが、世界のドルやユーロと異なるということはありませんから、自然に考えますと、海外口座が不要なことは、よくわかると思います。もちろん、海外口座があっても、問題はありません。 [続きを読む]
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- 2008/07/18 19:53海外送金の実際について
- 「海外送金の実際について」◇国内銀行から可能海外送金については、海外の銀行口座が必要であるという誤解もあるのですが、日本国内の普通預金口座（円口座）から可能です。普通預金口座から、当該銀行が提示する日々の為替レートで決済され、ドルやユーロなどの外貨で海外に送られるという流れです。海外送金が可能なのは、主な支店で外国送金取扱い店のところです。これは、当該銀行のホームページや、電話問い合わせで確 [続きを読む]
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- 2008/07/18 14:43金融庁の規制について
- 「金融庁の規制について」◇金融庁の認可商品かどうか金融庁は、日本国内で認可した金融商品のみの、流通を基本としていますから、国内の銀行や、証券会社で購入可能な金融商品は、金融庁の認可を受けたものだけです。このため、海外のヘッジファンドなどは、国内の金融機関の窓口では購入することはできません。（再投資する形で、日本の規制にあわせたベビーファンドは存在します。）ただ、金融庁の規制は、金融庁に対して [続きを読む]
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- 2008/07/17 15:04景気サイクルのモデル
- 「景気サイクル」景気サイクルは、数年を一巡りとして、一周するものです。景気サイクルを意識することで、投資の大ケガを防ぎましょう。（世界経済を決定するアメリカ経済の観察が重要です。）１．景気ピーク期経済は強く、誰もが景気後退などあり得ない、と思いがちです。ＦＲＢは、景気の過熱を避け、インフレを防止するために、利上げを継続します。大型株が上昇し、市場は活況を呈します。また、信用膨張（＝リスク許容 [続きを読む]
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- 2008/07/13 09:22プライベートバンクの手法
- 「プライベートバンクの手法」◇シンプルに考えると・・・プライベートバンクといいますと、何か秘密の運用があるのかと、思いがちですが、シンプルにみますと、いずれかのファンドを組み込むことで、預金に比べてパフォーマンスを向上させていることが多いです。プライベートバンクは、１０億円程度の顧客を想定しており、目標パフォーマンスは、必ずしも高くはありません。例えば、１０億円の場合、５％でも５０００万円にな [続きを読む]
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- 2008/07/05 14:54ヘッジファンド投資の意味
- 「ヘッジファンド投資の意味」◇目的は様々ヘッジファンドへの投資の目的は、様々で、大きなリスクをとるハイリスク、ハイリターン型のパターンや、株式投資のリスクヘッジを目的とするなど、もちろん選択する投資家によって異なります。私個人の見方としましては、株式投資のリスクヘッジや、自国のリスクヘッジが、重要な目的ではないかと思っています。たとえば、株式市場が下落する際に、逆に上昇するヘッジファンドとか ... [続きを読む]
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- 2008/07/02 09:59実証・トレンドフォロー型ファンド
- 実証・トレンドフォロー型ファンドサブプライムローン問題で、多くの金融商品が大きなダメージを受ける中で、トレンドフォロー型ファンドは、今回も景気下降局面や、クラッシュに強いという特徴をみせました。サブプライムローン問題が弾ける前までは、もはや運用手法が古いとか、運用規模が大きすぎて運用結果が出ないとか、いろいろ言われてきましたが、実際にサブプライムローン問題が起きますと、堅調な実績を出しています [続きを読む]
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- 2008/06/01 19:08自分年金のモデル２
- 「自分年金のモデル２」◇投資対象が分散されたファンドが基本２０００万円から３０００万円の資金で、自分年金をつくる場合、投資対象は１つのファンドになるケースが考えられますから、その１つのファンドは、投資先がよく分散されていることが必要です。また、ファンド会社は、カストディ、規模、歴史の３拍子そろったものであることも必要です。無用なトラブルは、避けたいところです。◇３０００万円のモデル若干為替 ... [続きを読む]
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- 2008/05/28 17:31自分年金のモデル
- 「自分年金のモデル」◇難しくない発想自分年金といいますと、難しいように聞こえますが、過去の実績が１０年程度あるヘッジファンドの場合ですと、これを年金の原資のようにすることも可能です。例えば、１０年程度、過去毎年プラスであったファンドを、まとまった金額で保有しますと、毎年のプラスの幅に応じて、任意で部分解約することで、年金か、ボーナスのように、収入を得る発想も可能となります。例えば、リターンが ... [続きを読む]
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- 2008/05/09 14:22ヘッジファンド保有中の対応
- 「ヘッジファンド保有中の対応」◇特に必要なしヘッジファンド保有中は、特に何かをしなければいけないということは、ありません。定期的に運用報告が送られてきますので、それをチェックするのみです。◇問題の解消よくある問題は、ヘッジファンドからの郵便物が届かない、または住所の一部が違っているというものです。その場合、ちょっとした対応で修正できます。郵便物は、ファンドによりまして、１ヶ月に１回とか、 ... [続きを読む]
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- 2008/04/11 21:45シンガポール事情 お勧めポイント
- ◇シンガポール事情 お勧めポイント※写真は、クリックするとすべて拡大表示されます。☆フラトン・シンガポールこのホテルは、金融街のラッフルズ・プレイスにあるのですが、さすがに立派なホテルです。マーライオンの写真をとる場合に、背景の一番手前（右）に写ります。（フラトン・シンガポールの夜景）（背景の手前・右側下がフラトン）フラトンのロビーには、巨大な柱が並び、柱のたもとの水場には、屋内にもかか ... [続きを読む]
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- 2008/04/11 21:12シンガポール事情? オーチャード通り
- ◇シンガポール事情? オーチャード通り※写真は、すべてクリックすると拡大表示されます。シンガポールに行ったことがある人なら、誰でも思い浮かぶのが、オーチャード通りです。巨大なショッピング街です。（人通りが絶えないオーチャード通り）地下鉄のオーチャード駅がある交差点には、伊勢丹スコッツや、ホテル・マリオット、タングス（Ｔａｎｇｓ：ショッピング）があります。以前は、タングスとホテル・マリオット ... [続きを読む]
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- 2008/04/11 20:16シンガポール事情? シティ・ホール
- ◇シンガポール事情? シティ・ホール※写真は、クリックするとすべて拡大表示されます。（ラッフルズホテルの中庭をのぞむ）有名なラッフルズホテルは、このエリアにあります。シティ・ホールは、さきほどの金融街のラッフルズ・プレイスから、地下鉄で1駅北へ移動したところです。このエリアには、スイスホテル・ザ・スタンフォードなど多くのホテルが集中しています。シンガポールは、これまで好景気が続いてきたため、 ... [続きを読む]
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- 2008/04/11 19:38シンガポール事情? 金融街
- ◇シンガポール事情? 金融街※写真は、クリックするとすべて拡大表示されます。☆シンガポール共和国人口４４８万人、面積６９９平方キロ（東京２３区とほぼ同じ）民族 中華系７５．２％、マレー系１３．６％、インド系８．８％※２００８年２月現在、日本外務省データより（写真は、マーライオンと金融街・高層ビル）シンガポールは、アジアの金融の中心拠点です。おなじみのマーライオンの背景は、ラッフルズプレイ ... [続きを読む]
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- 2008/03/29 19:48海外投資へのアクセス
- 「海外投資へのアクセス」◇２つの方法海外投資にアクセスする方法としましては、大きく２つの方法があります。１つは、ヘッジファンドへの直接投資。そして、もう１つは、海外証券口座からの投資です。◇ヘッジファンド直接投資ヘッジファンド直接投資は、海外代理店が申込み作業を行いますが、海外口座や、証券口座は必要なく、直接ヘッジファンド会社の口座に送金するというシンプルな方法です。難点としましては、ファ ... [続きを読む]
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- 2008/03/29 19:33海外ＦＡ利用の注意点
- 「海外ＦＡ利用の注意点」◇手続きのみが中心海外ＦＡといいますと、ヘッジファンドのポートフォリオ構築など全般的に対応してもらえるものと思いがちですが、手続きに限定した対応が多いです。また、海外ＦＡの性格上、フィービジネスですので、事前にしっかりと自分の考えを固めてから対応し、話に流されず、自分の必要に応じて使う、という姿勢が不可欠です。◇送金は直接送金を送金作業は、自分で直接行うことが最優先 [続きを読む]
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- 2008/03/15 21:06ベアースターンズに「特融」
- ◇米大手投資銀行、ベアースターンズに「特融」ロイター通信や、ウォールストリートジャーナル電子版などによりますと、ＦＲＢは、ベアースターンズに緊急融資を行うことを決めました。ＦＲＢが、預金受け入れ機関以外に、資金を融通するのは、大恐慌時の１９３０年以来です。ベアースターンズは、ＮＹ連銀窓口から借り入れることができないため、ＪＰモルガンチェースを介在させることで、ＦＲＢ(ニューヨーク連銀）から資金 [続きを読む]
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- 2008/02/09 14:26ヘッジファンド規制の現状
- 「ヘッジファンド規制の現状」◇日本の現状ヘッジファンドの運用拠点は、日本の規制にうんざりして、東京に拠点が置かれることは、非常に少ないです。最近は、アジアの拠点は、東京からシンガポールに移りつつあります。一方、個人投資家がヘッジファンドに投資する場合のアクセスの方は、これまでは、金融庁の認可商品ではないヘッジファンドの場合、広告や勧誘が禁止されている状況のもとで、自分から投資のサポートを受け [続きを読む]
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- 2008/02/06 06:28スーパーボウルのジンクス
- 「ＮＦＣの勝利は、株価上昇」本場アメリカのアメフト、スーパーボウルは、ニューヨーク・ジャイアンツ（ＮＦＣ）が、１７−１４で、ペイトリオッツ（ＡＦＣ）に逆転勝ち。ＮＦＣが勝つと、年間の米国株式市場は上昇する、というジンクスがあります。ところで、先月、ＦＲＢの緊急利下げがありましたが、メルマガの読者には、一足早く、緊急利下げが不可避となりつつあるＦＲＢの状況について、１月１３日に号外号として速報 ... [続きを読む]
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- 2008/02/05 09:05米国の商業用不動産、下落見通し
- 「米国の商業用不動産、下落見通し」ゴールドマン・サックスは、２００８年に、米国の銀行が、商業用不動産の下落などの影響で６００億ドルの損失を出す見通しを示しました。（＝ロイター）不動産の下落は、当面続きそうです。ところで、先月、ＦＲＢの緊急利下げがありましたが、メルマガの読者には、一足早く、緊急利下げが不可避となりつつあるＦＲＢの状況について、１月１３日に号外号として速報していました。ご関心 [続きを読む]
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- 2008/02/03 09:17ヘッジファンドの解約方法
- 「ヘッジファンドの解約方法」ヘッジファンドの解約方法は、通常、１枚物の書類にサインし、ファンド会社に送るだけです。資金が戻るには、数ヶ月かかるのが普通です。その際、日本の普通預金口座でも、円転されて資金を受けることができます。 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ところで、先月、ＦＲＢの緊急利下げがありましたが、メルマガの読者には、 ... [続きを読む]
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- 2008/02/02 08:44景気サイクルとヘッジファンド選択は・・
- 「景気サイクルとヘッジファンド選択は・・」景気サイクルにあわせて、ヘッジファンドの選択は変化します。例えば・・・２０００年のＩＴバブル崩壊時・・・トレンドフォロー２００２年・２００３年の低金利・・・不動産・株式（新興国含む）２００７年・・・トレンドフォローという感じです。金利の上下動によって、最適な選択は変化するということです。ただ、これは、考えの基礎ということですから、このサイクルに ... [続きを読む]
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- 2008/02/01 08:34 ゴールドの９００ドル超えは・・・
- 「ゴールドの９００ドル超えは・・・」金価格が、ここまで上昇することは、過去のオイルショックのケースと非常に似ています。それだけ貨幣の価値が低下していることを示しています。ここまでの金価格上昇が、今後何をもたらすのか、いくつか予想する選択肢はありますが、異常な状態ということで、気を引き締めたいところです。ところで、先月、ＦＲＢの緊急利下げがありましたが、メルマガの読者には、一足早く、緊急利下 ... [続きを読む]
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- 2008/01/31 09:13 １月定例ＦＯＭＣ、０．５％利下げ
- 「１月定例ＦＯＭＣ、０．５％利下げ」アメリカのＦＲＢ（中央銀行）は、ＦＦレート誘導目標を０．５％引き下げ、３．０％に。ところで、先日、ＦＲＢの緊急利下げがありましたが、メルマガの読者には、一足早く、緊急利下げが不可避となりつつあるＦＲＢの状況について、１月１３日に号外号として速報していました。ご関心がある方は、まぐまぐメルマガ（毎週土曜日・登録無料）にご登録下さい。景気サイクルについての過 ... [続きを読む]
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