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- 2018/09/16 18:00バフェット指数｜バフェット指数は暴落の指標として使いものになるか？
- Photo by rawpixel.com from Pexelsポイント米国の場合、バフェット指数のＧＤＰをＧＮＰに変えても概ね同じ値になる。バフェット指数は、ＧＤＰを元に計算されるので、かなり癖のある指数と感じる。バフェット指数は暴落のシグナルにはやや不向きか。こんばんは、Yukinosuke（@yukinosuke35）です。今回は、バフェット指数（Buffett Indicator）について、以前から少し気になる点があったのでそのあたりについて、簡単にまとめて [続きを読む]
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- 2018/09/09 18:00長短金利差・失業率｜米国経済のリセッション入りはまだまだ先か？
- ポイント直近8月の長短金利差は0.82％直近8月の失業率は3.9％どちらの指標もいまのところリセッション入りのシグナルはまだまだ先のよう。こんばんは、Yukinosuke（@yukinosuke35）です。今回は、リセッションのシグナルとして注目度の高い、「長短金利差（長短金利スプレッド）」と「失業率」の２つの指標について、現状を確認したいと思います。◆長短金利差（長短金利スプレッド）※米国債10年利回りー米国債3カ月利回り過去の [続きを読む]
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- 2018/09/02 18:00【書評】私の財産告白｜金儲けを甘くみてはいけない
- Photo by rawpixel.com from Pexelsこんばんは、Yukinosuke（@yukinosuke35）です。今回は、これまで引用はしていましたが、きちんと取り上げてこなかった「私の財産告白」（本多静六著/実業之日本社）から私の好きな一節をご紹介したいと思います。まず、著者である本多静六翁についてですが、貧しい生い立ちから苦学のすえ東大教授まで出世した方で、勤倹貯蓄、株式投資等により莫大な財を成しました。なお、これは余談ですが、 [続きを読む]
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- 2018/08/26 18:00楽天証券iDeCoで楽天・全米株式インデックス・ファンド（楽天VTI）にスイッチング｜操作はとても簡単
- ポイント楽天証券のiDeCoでは、楽天VTIの一択か楽天証券のインターフェイスは直観的に操作が可能でスイッチングも簡単こんばんは、Yukinosuke（@yukinosuke35）です。今回は、加入しているiDeCo（個人型確定拠出年金）の商品について、たわら先進国株式（たわらノーロード先進国株式）から楽天・全米株式インデックス・ファンド（楽天VTI）に乗り換えた（スイッチング）お話とその手順についてです。◆スイッチングした主な理由「 [続きを読む]
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- 2018/08/19 18:00少子化と高齢化 ｜どちらがより深刻なのか？ ｜人口ピラミッドでシュミレーション
- Photo by Leah Kelley from Pexelsポイント将来人口について、①平均寿命、②合計特殊出生率をそれぞれ変えてシュミレーションその結果、人口ピラミッドは少子化の影響をよりダイレクトに受け、長寿化の影響はあまり受けない結果に。そのため、少子化問題の改善がなければ、人口問題の解決は難しい。インデックス投資などその国全体に（長期）投資する場合、その国の将来人口の動き（人口動態、出生率等）は、是非確認してから投資 [続きを読む]
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- 2018/08/12 18:00生命保険（死亡保険）は必要なのか？｜遺族年金支給額で考える
- Photo by Startup Stock Photos from Pexelsポイント夫（会社員：平均年収400万円）が死亡時、遺族は妻と子供2人の場合、遺族年金が年間約163.8万円支給される。生命保険（死亡保険）の必要性は、ケースバイケースだが、加入する場合でも掛け捨てのシンプルな保険にし、保険と貯蓄、運用は明確に切り分ける。忘れがちな保険金の受取時の相続税についても、頭の片隅に入れておきたいところ。こんばんは、Yukinosuke（@yukinosuke35 [続きを読む]
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- 2018/08/05 18:00【書評】となりの億万長者｜億万長者に学ぶ家計管理術｜日本の平均家計はどうか？
- ポイント多くの収入があっても、その分出費が多ければ、資産形成は難しい。自身の所得にあった生活水準を心がけ、普段から質素倹約に励み、予算の範囲内で支出をコントロールすることがとても重要。住宅ローンは年収の2倍以内が目安。こんばんは、Yukinosuke（@yukinosuke35）です。今回は、「となりの億万長者 ― 成功を生む7つの法則〔新版〕」（トマス・J・スタンリー著、ウィリアム・D・ダンコ著、斎藤聖美訳/早川書房）より、 [続きを読む]
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- 2018/07/29 18:00超資本主義アメリカのリアルをデータで見る｜GDP・平均寿命・ジニ係数・貧困率など
- こんばんは、Yukinosuke（@yukinosuke35）です。今回は、投資とは直接関係ありませんが、アメリカという国を取りまく現状について、GDP・平均寿命・ジニ計数、貧困率などのデータを確認してみたいと思います。◆GDP（USドル）世界銀行の資料より、2017年のGDP（名目）の国別上位ランキングです。言うまでもなくアメリカは約19.4兆ドルで、ぶっちぎりの世界1位です。日本は約4.9兆ドルの第3位。GDPはその国のマーケット規模、国力を [続きを読む]
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- 2018/07/22 18:00「株を買うよりマイホームを買いなさい」は本当か？シュミレーションで確認
- ポイントシュミレーションの結果、住宅ローンを組んでマイホームを買う方が、賃貸に住んで投資に回すよりもお得に。ただ、前提条件次第で結果が変わることには注意が必要こんばんは、Yukinosuke（@yukinosuke35）です。今回は、私も愛読させていただいております広瀬隆雄さんの「Market Hack」（7月13日付け記事）にて紹介されていた「富のプロセスへの参加」の文末から、「株を買うくらいなら、まずマイホームを買いなさい。」と [続きを読む]
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- 2018/07/15 18:002019年消費増税｜前回増税よりも家計へのダメージが少ないのは本当か？
- Photo by rawpixel.com from Pexelsポイント来年10月の消費増税は、様々な負担軽減パッケージが同時に行われるため、家計へのダメージは限定的。そのため、景気の腰折れや消費の冷え込みは、アベノミクスによる景気回復も引き続き想定されるので、それほど目立たないと考えられる。特に教育無償化により保育料が無料になる世帯（3〜５歳児）にはかなりの負担軽減になる。負担軽減により浮いたお金は、iDeCoやつみたてNISAなどの積 [続きを読む]
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- 2018/07/08 18:00日本株｜日銀がETFを大量に買い入れる日本市場は果たして売りか？
- Photo by Expect Best from Pexelsポイント日銀は、物価安定目標であるインフレ率2%を達成する手段の1つとして、日本株ETFを2010年以降、大量に買い入れしている。2017年中の東証全体のETF取引額は約39兆円だったことから、そのうち約14%（6兆円） は日銀が買い入れている計算となる。そのため、日銀はGPIFに次ぐ日本株の大口運用者であり、日本の相場を牽引している機関のひとつであることは間違いない。2020年以降に出口戦略（テ [続きを読む]
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- 2018/07/01 18:00連続増配株｜人生100年時代に配当再投資戦略はマッチするか？
- ポイント年金支給額とその不足分を米国連続増配株の配当金で賄うべく、米国連続増配株について過去30年に渡り配当再投資した場合のパフォーマンスを確認した。1988年に投資した1万ドルは2018年には約38万ドル、配当金は年間約25,000ドルとなった。人生100年時代では途中の追加投資期間が今よりもさらに延びるため、連続増配株による配当再投資戦略は非常に有効であると考える。こんばんは、Yukinosuke です。最近読んだ「LIFE SHIF [続きを読む]
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- 2018/06/24 18:00VTI vs BND｜相場のピーク時に投資した場合、トータル・リターンはどのようになるか？リーマンショックで検証
- Photo by rawpixel.com from Pexelsポイントリーマンショック前のVTIのピークである2007年10月にVTIとBNDにそれそれ投資した場合、2018年現在までのトータル・リターンは、VTIが圧倒的であった。ただ一方で、2013年10月までをみると、BNDがVTIをアウトパフォームしていたことも確認した。債券EFTであるBNDは、利上げ局面ではあまりおススメできないが、もしかするともうしばらく後には、その価値が再認識されるタイミングが来るか [続きを読む]
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- 2018/06/17 18:00リセッションのシグナル｜なぜ長短金利差と失業率に注目が集まるのか？
- Photo by Burak Kebapci from Pexelsサマリー・長短金利差（長短金利スプレッド）と失業率は、その再現性の高さからリセッションのシグナルとして注目度がとても高い。・いずれの指標も、現時点でシグナルがオンしたとは言えないが、過去の推移をみると、もうしばらくするとシグナルがオンしても不思議ではない状況である。こんばんは、Yukinosuke です。今回は、リセッション（不況）の代表的なシグナルである長短金利差と失業 [続きを読む]
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- 2018/06/03 18:00暴落の歴史｜マーケットの暴落はごく普通にあり得ること。では、個人投資家はどのように対処すべきか？
- Photo by rawpixel.com from Pexelsサマリー・1950年以降、米国におけるマーケットの暴落はおおむね5年に1度程度発生している。・暴落はいつ発生するかは正確には誰にも予測できない。・そのため、暴落に対処する素晴らしい対処方法はないと考えるのが自然である。・無理なポジションは取らずに、自分がとれるリスクの範囲内でリータンを最大化することが大切である。こんばんは、Yukinosuke です。今回は マーケットの暴落の歴史 [続きを読む]
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- 2018/05/27 18:00外貨建てMMF｜米ドル建てMMFの利回りは1.5%台に｜ブラックロックMMFなど
- サマリー・FRBによる急ピッチな利上げの影響を受けて、米ドル建てMMFの利回りも急上昇中。・中でも、ブラックロック・スーパー・マネー・マーケット・ファンドの利回りは1.5％台で1.6％も目前に。・相場の乱高下がまだしばらくは想定されるので、米ドル建てMMFを使った資産運用も場合によっては選択肢のひとつに。こんばんは、Yukinosuke です。以前も記事にて取り上げましたが、ここのところのFRBの急ピッチな利上げをうけ、米ド [続きを読む]
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- 2018/05/20 18:00アマゾンマーケットプレイスで見る相場のモメンタム｜相場は最終コーナーに入ったか？
- サマリー・日米アマゾンマーケットプレイスで一部の米国株書籍の中古価格推移をみると2017年以降、明らかに高止まりしている傾向が読み取れる。・国内ではここのところの米国株人気（ブーム化）の影響があると考えられ、米国でも同様の可能性がある。・この結果だけで相場の最終局面であると判断することはできないが、いずれにしてもしばらくは値動きの荒い相場が続く可能性がある。こんばんは、Yukinosuke です。今回は以前から [続きを読む]
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- 2018/05/13 18:00米国優良ディフェンシブ銘柄の下落は、長期金利の上昇が本当に原因なのか？
- ポイント・ここのところの株価の急落を受け、ディフェンシブ銘柄の中には配当利回りベースでみると投資妙味がでできているものもある。・金利の上昇で売られているのか、それとも潜在的な他の要因で売られているかのリサーチが重要である。こんばんは、Yukinosuke です。今回は、ここのところ株価の下落が続く優良ディフェンシブ銘柄について、見てみたいと思います。まず、ディフェンシブ銘柄の主な特徴をまとめると次のとおりで [続きを読む]
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- 2018/05/06 18:00アベノミクスによる好景気でも、なぜ実質賃金は増えないのか？アメリカの実質賃金はどうか？
- ポイント・下がり続けていた実質賃金は、名目賃金の上昇に伴い平成27年を境にようやく底打ち感が出てきている。・消費増税や物価上昇に伴い実質賃金の上昇は鈍い。・アメリカの名目賃金はきれいな右肩上がりではあるが物価上昇も顕著。・アメリカの実質賃金は実はそれほど伸びてはいない。こんばんは、Yukinosukeです。今回は、メディア等でよく取り上げられる実質賃金について、簡単にまとめてみたいと思います。まず、実質賃金と [続きを読む]
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- 2018/04/30 06:00【書評】『仕事は楽しいかね？』（デイル・ドーテン 著、野津智子訳、きこ書房）
- こんばんは、Yukinosukeです。今回は、『仕事は楽しいかね？』（デイル・ドーテン 著、野津智子訳、きこ書房）から、私自身がとても参考になった点をまとめておきたいと思います。この本の続編（『仕事は楽しいかね？２』）と続々編（『仕事は楽しいかね？≪最終講義≫ 仕事は楽しいかね？』）が出版されていることからも、非常に評価の高い本だったことがわかります。まず、簡単にこの本の紹介をすると、仕事でも人生でも行き詰ま [続きを読む]
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- 2018/04/22 18:00iDeCoの出口戦略を考える〜その②｜非課税枠を活用できないと場合によっては損する可能性も？
- ポイント・iDeCoの受給方式は、退職金額に応じて一時金、年金、併用方式を選ぶことが重要。・iDeCoの加入に際しては、出口（受給時）を想定して、掛け金、受取期間、受取方式等を設定しないと、余分な税金を支払う可能性があり、トータルでマイナスの運用となる場合もある。・退職金が退職所得控除を超える場合は併用方式、超えない場合は一時金方式が有利か。こんばんは、Yukinosuke です。今回は前回（iDeCoの出口戦略を考える〜 [続きを読む]
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- 2018/04/15 18:00iDeCoの出口戦略を考える〜その①｜退職所得控除と受取方法がポイント？
- ポイント・通常の退職金も毎月給与のように所得税が課税されるが退職所得控除等により軽減される。・iDeCoは、60歳から70歳の受け取り時に、受け取り方法を年金方式、一時金方式、併用方式の3つから選択できる。・退職金の額やライフプランによりiDeCoの受け取り方式を選ぶことが税金面で重要となる。こんばんは、Yukinosuke です。今回は、iDeCoの受け取り時にかかる税金について、以前から少し気になっていたので、忘備録も兼ね [続きを読む]
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- 2018/04/07 18:00貿易戦争はトランプ大統領の「プロレス」ではあるが、想定外の事態が起こる可能性も
- ポイント・関税対象は輸入額の２％以下で、カナダやメキシコ、ＥＵなどは対象外で貿易戦争が起こる可能性は低い。・仮に貿易戦争に発展するような事態になると、米国のＧＤＰを1.7％ポイント低下させ、インフレ率を0.4％ポイント上昇させる可能性がある。・貿易戦争がおこる可能性は低いが、中国の出方は慎重に見極める必要がある。・今回の関税により、2018年マーケットの急変動をさらに増大させる可能性がある。こんにちは、Yuki [続きを読む]
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- 2018/04/01 21:00AI（人工知能）に雇用を奪われる日 〜連合調査より〜
- こんばんは、Yukinosukeです。今回は、この２月１６日に連合が公表した「AI（人工知能）が職場にもたらす影響に関する調査」から人工知能の雇用への影響について、簡単に見てみたいと思います。この調査結果はいろいろな新聞記事やネットニュースにもなっていたので、ご存じの方も多いかと思いますが、全国の20歳以上の働く男女1,000名にアンケートした結果を公表したものです。今回はこのアンケート結果の中から、特に気になった [続きを読む]
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